Риски при инвестировании в стейблкоины: актуальный кейс
10 марта Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии закрыл Silicon Valley Bank (SVB) и назначил Федеральную корпорацию по страхованию вкладов (FDIC) управляющим. Причина - «недостаточная ликвидность и неплатежеспособность». FDIC отметил, что вкладчики банка «получат полный доступ к своим застрахованным депозитам не позднее 13 марта».
Помимо представителей "классического" бизнеса проблемы SVB вызвали трудности и у компании Circle, которая осуществляет деятельность в сфере оборота криптовалют. Компания Circle совместно с криптобиржей Coinbase входит в консорциум Centre, который является эмитентом стейблкоина* USD Coin (токен USDC).
Cтейблкоин - токен, обменный курс которого привязан к котировке обычных (фиатных) валют.
11 марта компания Circle объявила, что хранит в SVB часть резервного обеспечения своего стейблкоина ($3,3 млрд.). На этом фоне обменный курс USDC фактически утратил привязку к доллару США и торговался по курсу 1 USDC = $0,88.
Позднее компания заверила, что покроет «любой дефицит» в резервах даже в случае невозможности возврата активов, депонированных в SVB, в том числе за счет собственных корпоративных средств.
В подтверждение этому с 10 марта компания Circle уже погасила примерно 6,2 млрд. токенов, а также продолжила выпуск новых токенов USDC.
На фоне этих событий резко вырос спрос на Bitcoin и Ethereum, что, соответственно, спровоцировало резкий рост их курса относится фиатных валют. Одной из возможных основных причин является массовое использование стейблкоинов для обмена на наиболее популярные альткоины на фоне возникшей паники на рынке.
Общий вывод
Текущая ситуация на рынке криптовалют демонстрирует то, что токен, занимающий одну из ведущих позиций на рынке стейблкоинов, подвергся серьезным потрясениям из-за банкротства держателя резервных фиатных активов его эмитента.
Хотя общими усилиями консорциума Centre и FDIC ситуацию удалось стабилизировать (на момент публикации курс USDC составляет примерно $0,9971), данная ситуация является примером того, что токены, обеспеченные активами, хранящимися в крупнейших финансовых учреждениях мира, нельзя назвать абсолютно стабильными и неподверженными классическим финансовым рискам, и, как из этого следует, риски инвестирования в подобные активы являются высокими.
Если вам необходима помощь/консультация в части организации и сопровождения деятельности криптопроекта (майнинг, криптобиржа, криптообменник, организатор ICO, иная бизнес-модель), пишите нам на g.yakushev@revera.legal
Уважаемые журналисты, использование материалов с сайта REVERA в публикациях возможно только после нашего письменного разрешения.
Для согласования материалов обращайтесь на e-mail: i.antonova@revera.legal или Telegram: https://t.me/PR_revera
